（论坛现场 摄/金颖）

南方财经 21世纪经济报道记者 张伟泽 实习生 金颖 香港报道

1月26日，华泰金控行政总裁王磊在2026年亚洲金融论坛上指出，传统的投资模式正面临失效，投资者对财富管理机构的期望正在重塑。

王磊进一步解释了技术如何填补传统模式失效后的空白。他表示，AI不再只是工具，更在改变投资者的底层行为：从过往的“听消息、跟风盲从”转向基于数据的“逻辑验证”，这解决了传统模式下投资在效率、成本与个性化服务难以兼得的“不可能三角”。

Blackstone集团亚太区私人财富管理负责人Ed Huang也对这一技术转型表示认同。他直言，AI是最大的转型机会。他补充道，除了技术驱动，人口结构的剧变正从另一维度重塑市场期望。东方汇理分销及财富管理主管Fannie Wurtz指出，预计到2050年，全球65岁以上人口将翻番并占总人口的20%，这使得市场对能够产生持续收入的创新产品需求日益迫切。

与此同时，财富的形态也在经历剧烈的数字化演变，Fannie Wurtz预计未来五年将有三分之一的财富转移至数字化原住民手中，而这群人的投资偏好与行为模式已与传统时代截然不同。

汇丰国际财富管理全球主管Lavanya Chari对此补充道，这些Z世代和千禧一代比前人早10年开始投资，且倾向于将27%的收入用于投资，并且喜爱定制化的数字交易和财务规划工具。

三菱日联资产管理社长Stefanie Drews认为，资产组合当前的重点是去风险和再分配。她观察到，投资者正将美元资产转向非美元资产。她给出了一组对比数据：日本股市目前约19倍PE，而美国则高达28倍。

在工具选择上，Fannie Wurtz认为ETF是完美的工具。受监管支持和投资者采纳率飙升的驱动，亚洲ETF市场的规模正急速扩张，其增长速度已比全球平均水平快了50%。她强调，ETF 能够凭借简单、透明和参与门槛低的特点，为散户投资者提供获取与专业机构同等投资渠道的机会。